Skip navigation
The Habeas Citebook: Prosecutorial Misconduct - Header

Oregon Law Practice Management - Crowdfunding Your Law Practice, 2016

Download original document:
Brief thumbnail
This text is machine-read, and may contain errors. Check the original document to verify accuracy.
9/4/2016

Crowdfunding Your Law Practice | Oregon Law Practice Management

Oregon Law Practice Management
Practice Management Tip for Oregon Lawer

Crowdfunding Your Law Practice
Posted on 01/12/2015

Crowdfunding is the practice of funding a project or venture  raising monetar contriutions from
a large numer of people, tpicall via the Internet.

The crowdfunding model is fueled  three tpes of actors: the project initiator who proposes the
idea and/or project to e funded; individuals or groups who support the idea; and a moderating
organization (the “platform”) that rings the parties together to launch the idea.

In 2013, the crowdfunding industr grew to e over $5.1 illion worldwide.
ource: Wikipedia.

Crowdfunding for Lawer
Potentiall, lawers could use crowdfunding at an time – to jumpstart a law practice, expand a law
practice, or ridge the gap during a downturn in usiness.

As ou might expect, crowdfunding is most successful when used to promote a cause or new
product idea rather than a service.  ut it could work for lawers if donors find the practice area and
marketing pitch appealing.

The thic of it All
https://oregonlawpracticemanagement.com/2015/01/12/crowdfunding­your­law­practice/

1/5

9/4/2016

Crowdfunding Your Law Practice | Oregon Law Practice Management
efore we get too excited aout this idea, we need to do a gut check.  impl put: is crowdfunding
ethical?

A quick Internet search produces a list of posts and articles on the suject.  Here are a few:

Crowdfunding: The Future Of Pulic-Interest Funding?
Is financing our law practice through “crowdfunding” ethical?
Dewe Reall Want to a That Crowdfunding Is Unethical Fee plitting?

The first result is  far the most interesting for Oregon lawers.  In Crowdfunding: The Future Of
Pulic-Interest Funding? author am Wright reports a conversation with Oregon lawer Kellie Ann
Furr who is crowdfunding a “private-pulic interest environmental law firm” on Indiegogo.  Furr
is halfwa to her fundraising goal of $7,500.  Take the time to look at her campaign and ou’ll
understand the appeal and her success.

ut ack to the ethics of it all…

In his Aove the Law post aout Furr, Wright tells us:

First, she sought and received an informal opinion from the Oregon tate ar on “the ethics of
donation-ased crowdfunding” to make sure she was on sound ethical footing. he was also
careful to select “perks” for donors that would not affect her “professional independence” — in
her case, the perks mostl involve volunteer time or pro ono assistance to environmental
organizations. And she includes appropriate disclaimers on her campaign page.

o does this mean Oregon lawers are off and running – free to set up crowdfunding campaigns
without a second thought?  Not quite….

Crowdfunding i a “Communication Concerning a Lawer’ ervice” for Purpoe of Oregon
RPC 7.1
 necessit, crowdfunding involves representations aout our potential or ongoing law practice.
Therefore, Oregon RPC 7.1 – Communication Concerning a Lawer’s ervices – would appl to the
content contained in our crowdfunding appeal:

“A lawer shall not make a false or misleading communication aout the lawer or the lawer’s
services. A communication is false or misleading if it contains a material misrepresentation of
fact or law, or omits a fact necessar to make the statement considered as a whole not
materiall misleading.”

impl put: lawers are responsile for ensuring that representations made aout their practice are
accurate.  For an excellent discussion of this topic, see O Formal Opinion No. 2007-180 Internet
Advertising: Pament of Referral Fees and the following articles:

What Hath the We Wrought?  Advertising in the Internet Age
Internet Marketing: Rules of the Road

https://oregonlawpracticemanagement.com/2015/01/12/crowdfunding­your­law­practice/

2/5

9/4/2016

Crowdfunding Your Law Practice | Oregon Law Practice Management

“Dihonet, Fraud, Deceit, or Mirepreentation” – the Companion of RPC 7.1
A violation of Oregon RPC 7.1 (communication that is false or misleading) could also implicate
Oregon RPC 8.4:

“It is professional misconduct for a lawer to … “engage in conduct involving dishonest, fraud,
deceit, or misrepresentation that reflects adversel on the lawer’s fitness to practice law.”

ut lawers can run afoul of RPC 8.4 in other was.  As discussed elow, crowdfunding campaigns
often promise “rewards” or “perks” for donors.  Assuming that offering something in return for a
donation is ethical, failing to deliver the “reward” or “perk” if all conditions are met would likel e
construed as a violation of 8.4.

The Granddadd of them all: I Crowdfunding Fee haring with a Nonlawer?
Lawers and law firms are prohiited from sharing legal fees under Oregon RPC 5.4, except in
limited circumstances.  This egs the question: if a donor gives a lawer mone to fund his or her
law practice, does this constitute impermissile fee sharing?

Mae es.  Mae no.  Where is the “fee” and how is it “shared?”  Compare the following
scenarios:

1. Lawer and nonlawer wish to form an LLC offering usiness advice.  The intend to charge
potential clients a flat fee of $1,000 for their services and split the fee 50/50.  Lawer will
provide the legal advice; nonlawer will coach clients on usiness strategies, financing,
marketing, and the like.
While this arrangement raises a numer of issues, the question here is: does the proposed fee
split violate Oregon RPC 5.4?  The answer is a straightforward: es!
2. A donor gives mone to a lawer to start her law practice, no strings attached – the funds are
a gift, not a loan; the donor is seeking nothing in return; the lawer is providing nothing in
exchange for the donation.  There is no “fee.”  There is no “sharing.”  The donor could e
Mom, Dad, a friend, or a stranger responding to a crowdfunding appeal.  It is hard to
understand how this could e a violation of RPC 5.4 – ut as alwas, I encourage readers:
take our questions to the experts – O General Counsel’s Office.

o crowdfunding looks like a “go,” right?  Not so fast … here’s the thing aout crowdfunding. 
Donations aren’t generall a “gift” with no strings attached:

The Crowdfunding Centre’s Ma 2014 report identified the existence of two primar tpes of
crowdfunding:

Rewards crowdfunding: entrepreneurs pre-sell a product or service to launch a usiness
concept without incurring det or sacrificing equit/shares.
quit crowdfunding: the acker receives shares of a compan, usuall in its earl stages, in
exchange for the mone pledged. The compan’s success is determined  how successfull
it can demonstrate its viailit.

https://oregonlawpracticemanagement.com/2015/01/12/crowdfunding­your­law­practice/

3/5

9/4/2016

Crowdfunding Your Law Practice | Oregon Law Practice Management
ource: Wikipedia.

Permitting donors to take an equit interest in our law firm is clearl impermissile under RPC
5.4.  A rewards approach could quickl go awr if the lawer violated RPC 7.1, 8.4, or other
applicale rules.  Rememer Kellie Ann Furr?  Her Indiegogo campaign offers four different “perks”
or rewards for donors:  volunteer time, pro ono work, or a one-hour consultation.  he carefull
limits the one-hour consultation to Oregon residents onl and includes a disclaimer that donating to
her campaign does not create an attorne-client relationship. Is this sufficient?  At the risk of
repeating mself: take this question to the experts – O General Counsel’s Office.

Funding a Law Practice I Onl Part of the Picture: tudent Loan, Litigation, and ecuritie
Regulation
Crowdfunding raises issues in other areas as well.  Check out these posts:

Upstart.com: Crowdfund tudent Loan Det, Commit thics Violation?
New Wesites Use Crowdfunding to Finance Lawsuits
JustAccess eeks Crowdfunding to Launch Venture to Crowdfund Legal Disputes
Crowd Funding, Private Placements and other Options for Funding Plaintiffs’ Lawsuits under
the JO Act of 2012
usiness Lawering in the Crowdfunding ra
Crowdfunding: The Real Thing Is Almost Here (discussing securities regulation)

Learn More
If ou want to learn more aout crowdfunding, read the following:

Answers to Five Common Questions aout tarting a Crowdfunding Campaign (targeted to
nonprofits, ut contains good tips)
Top Crowdfunding Wesites for Your Project
Crowdfunding Tools and Resources
21 xamples of Crowdsourced Fund Raising Platforms

Next, get ethics advice – from independent ethics counsel with whom ou form an attorne-client
relationship or O General Counsel’s Office.  The General Counsel’s Office can help ou identif
applicale rules, point out relevant formal ethics opinions and other resource material, and give ou
a reaction to our ethics question – the are alwas a good place to start.

All Rights Reserved [2015] everl Michaelis

Postscript:

In addition to the aove, practitioners should also consult with a tax lawer or CPA. Mone raised
via crowdfunding will likel e considered taxale income. Check out these guidelines, availale
from PaPal. A word of caution: as noted here, failure to meet PaPal’s threshold for purposes of
generating a 1099 doesn’t mean ou aren’t oligated to report the income.

https://oregonlawpracticemanagement.com/2015/01/12/crowdfunding­your­law­practice/

4/5

9/4/2016

Crowdfunding Your Law Practice | Oregon Law Practice Management

H AR  THI:

           
1

 Reblog

5

 Like

Be the first to like this.

R  L AT  D

The thics of

NYA Crowdfunding

The Year in Review - Top

Crowdfunding, Revisited

thics Opinion

Posts in 2015

In "thics"

In "thics"

In "Appreciation"

This entr was posted in Career, thics, Financial Management, Marketing, olo Practice and
tagged Advertising, attorne-client relationship, everl Michaelis, crowdfund, disclaimer,
ethical, thics, Fee sharing, Finances, Financial Management, misrepresentation, Oregon law
practice management, olicitation  everlm. ookmark the permalink
[https://oregonlawpracticemanagement.com/2015/01/12/crowdfunding-our-law-practice/] .

5 THOUGHT ON “CROWDFUNDING YOUR LAW PRACTIC”

Pingack: Crowdfunding thics for Oregon Lawers | Oregon Legal Research log

Pingack: Crowdfunding our law practice | The Legal Duck

Pingack: The thics of Crowdfunding, Revisited | Oregon Law Practice Management

Pingack: NYA Crowdfunding thics Opinion | Oregon Law Practice Management
Privac & Cookies: This site uses cookies from WordPress.com and selected partners. 
To find out more, as well as how to remove or lock these, see here: Our Cookie Polic

Pingack: The Year in Review – Top Posts in 2015 | Oregon Law Practice Management

Close and accept

https://oregonlawpracticemanagement.com/2015/01/12/crowdfunding­your­law­practice/

5/5

 

 

CLN Subscribe Now Ad 450x600
Advertise Here 3rd Ad
Prison Phone Justice Campaign